一、本次募集資金具體使用計劃
本次非公開發(fā)行股票募集資金總額不超過7.45億元，扣除發(fā)行費用后，其中3億元擬用于償還銀行貸款，4.45億元用于補充流動資金。
二、本次募集資金使用的必要性分析
(一)引入戰(zhàn)略投資者，推動公司更加規(guī)范高質(zhì)量發(fā)展
近年來隨著落后水泥產(chǎn)能逐漸退出市場、房地產(chǎn)投資不斷持續(xù)加碼和基礎(chǔ)建設(shè)投資投入不斷加大等因素的影響，水泥需求進一步增加，水泥產(chǎn)量逐步恢復、水泥行業(yè)逐步回暖。同時，政府部門出臺了《“無廢城市”建設(shè)試點工作方案》、《關(guān)于推進大宗固體廢棄物綜合利用產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展的通知》以及《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導意見》等一系列旨在促進環(huán)保行業(yè)進一步迅速發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，環(huán)保行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｔ诖吮尘跋拢鲜泄疽运嗌a(chǎn)與固體廢棄物處置服務(wù)為核心的雙主業(yè)經(jīng)營模式，在中長期來看將進入規(guī)模驅(qū)動和高質(zhì)量發(fā)展的新階段。
引入長期性戰(zhàn)略投資者，特別是同行業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同關(guān)系的戰(zhàn)投機構(gòu)，給公司帶來的不僅僅是資金上的支持，更能進一步改善公司的股東結(jié)構(gòu)，幫助促進公司不斷完善治理結(jié)構(gòu)。同時，戰(zhàn)略投資者更加注重公司業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展和長遠利益，有利于公司在目前水泥行業(yè)整體回暖和環(huán)保政策利好的窗口期中抓住機遇，加強和提升核心競爭力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。另一方面，也可更緊密地與戰(zhàn)略投資者進行業(yè)務(wù)協(xié)同，共同發(fā)展，實現(xiàn)互利共盈。
(二)償還銀行借款，調(diào)整長短期債務(wù)比例，改善融資結(jié)構(gòu)
截至2020年3月31日，公司短期借款176,026.21萬元，長期借款36,819.04萬元，資產(chǎn)負債率達到46.68%。2017年、2018年及2019年的三年期間，公司年度利息支出分別為14,636.36萬元、16,962.36萬元及15,203.66萬元，占當年度營業(yè)利潤的比例達到31.11%、31.68%及26.96%，利息支出相對較高。通過本次募集資金償還銀行借款，以股權(quán)融資的方式替代部分債務(wù)融資，降低短期借款比例，改善融資結(jié)構(gòu)，減少財務(wù)費用，進一步提高公司持續(xù)盈利能力。
(三)補充流動資金，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
公司是以建材、環(huán)保為雙主業(yè)，集水泥、商砼、環(huán)保業(yè)務(wù)為一體的上市企業(yè)。截至 2019 年 12 月 31 日，公司水泥建材業(yè)務(wù)收入占比 33.27%，環(huán)保業(yè)務(wù)收入占比 66.36%。其中，水泥建材業(yè)務(wù)屬于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ，環(huán)保業(yè)務(wù)屬于公用事業(yè)-環(huán)保工程及服務(wù)Ⅱ-環(huán)保工程及服務(wù)Ⅲ。截至 2020 年 3 月 31 日，公司資產(chǎn)負債率為 46.68%，低于公用事業(yè)-環(huán)保工程及服務(wù)Ⅱ-環(huán)保工程及服務(wù)Ⅲ可比上市公司平均值 50.99%，但高于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ可比上市公司平均值 32.99%。公司流動比率和速動比率分別為 1.06、0.58，均低于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ和公用事業(yè)-環(huán)保工程及服務(wù)Ⅱ-環(huán)保工程及服務(wù)Ⅲ可比上市公司的平均值。
A.根據(jù)申萬行業(yè)分類，公司水泥建材業(yè)務(wù)應(yīng)屬于建筑材料-水泥制造Ⅱ-水泥制造Ⅲ，截至目前該行業(yè)共有上市公司 18家(含發(fā)行人);
B.上述 18 家企業(yè)中，除去發(fā)行人以外，亞泰集團、華新水泥、冀東水泥、海螺水泥、萬年青、金隅集團銷售收入均超過 100 億元，規(guī)模較大;博聞科技銷售收入不足 1 億元，規(guī)模較小。上述公司與公司可比性較小，剔除上述 8 家企業(yè)后，同行業(yè)可比公司 10 家。
（來源：上市公司公告）