??? 預計祁連山09、10年EPS分別為0.91元和1.08元,謹慎買入評級。公司水泥產(chǎn)能的迅速擴張有望使業(yè)績保持快速增長,目前股價對應的09、10年P(guān)E亦位于行業(yè)的較低水平,但考慮到未來兩年甘肅、青海等地大量的水泥產(chǎn)能陸續(xù)投放將給區(qū)域水泥景氣度帶來不確定性,故我們給予其謹慎買入評級。